支付宝上有一种保险叫国民保险，终身养老。
看其宣传的各种保障和福利，人们却往往沉浸在表面。可以看看下图红线圈出的地方：增加保险金额协议、赔付授权、投保须知、产品说明书、保险条款、平台服务协议。
有多少人认真读过，读过，理解透彻？只在表面上投保是大忌。
参加国家终身养老金有15天的犹豫期。犹豫期内，我们可以全额退保，交多少退多少。犹豫期过后，能退多少钱，需要按照相关规定执行。根据保险，它是可退还保单的现金价值。
保单的现金价值是多少？保单的现金价值与我们的投资理财完全不同。无论我们投资理财还是存款，付出的本金都是属于我们的。但是，我们交的保费不是存款，也不是理财资金。保费由保险公司控制。如果我们买了一份意外险，在规定期限内没有发生意外，保费全部不退。商业养老分红险也是如此，只是保费不会完全扣除，而是一定的保险公司费用，如账户管理费、风险保险费、销售渠道费或代理人佣金等。产品介绍中有这样一种演示：
30岁时一次性交1万元保费。60岁时，每年可领取1010元保额。
一次性缴纳保费后，退保金即保单的现金价值仅为8160元。而且所有保单的现金价值按照3%左右的保证利率每年递增8160元。不过令人欣慰的是，还是有一定的浮动分红，0%-3%不等，不能保本。如果收益率只有3%，对我们投资理财真的没有吸引力。现在达到4%~5%的收益率还是很简单的。
如果很多人都是从这种不确定性的角度出发，那么参保意愿就会大大降低。毕竟现在30岁存10000，60岁以后一年收1010。30年后购买力会是多少？令人深感怀疑。所以保险的特点是长期稳定。各种利益基本可以在保险合同中约定，未来长期不变。只有这样，保险公司才能通过各种理财手段实现长期目标，稳定挣钱。
与商业养老保险相比，社会养老保险有其自身的特点。社会保险由国家法律强制执行，有些国家管理，收费甚至补贴。为了避免养老金流于形式，国家应确保退休人员的待遇与经济和社会发展相一致。所以很多国家都采用现收现付的养老保险模式，这种模式最大的好处就是保证了购买力的稳定。然后国家通过各种方式形成养老保险稳定基金的结余，用于调节保险基金的收支波动。2018年，全国基本养老保险基金收入51168亿元，支出44645亿元，养老保险基金累计结余超过5万亿元。以前可能参保的老人只交一点点养老保险，缴费期间的保险费很多都是国家出的，现在每个月养老金三四千元，很划算。不要以为全国交费就意味着没人交费。2017年，政府补贴基本养老保险基金8004亿元。2019年，国家中央财政安排补贴养老保险基金5600多亿元，这还不算各类人员和地方的支出。所以中国的养老保险是一个很亏本的生意，但也是国家给社会的福利。
商业养老保险这样说是不是不划算？其实商业养老保险最大的特点不是投资，而是稳定。如果我们的收入非常不稳定，比如我们现在可能一年赚几百万，但是将来可能会失业。在这种情况下，购买商业养老保险很有必要。在收入高的时候参加养老保险，对于平衡未来收入的现金流是非常有利的保障。李嘉诚给每个孙子买了一份1亿港币的老年分红保险，可以保证这些孩子一辈子衣食无忧，每个月至少有几十万港币的分红收入。至于这几十万元在几十年后的购买力，就不用考虑太多了。
综上所述，商业养老保险有其特定的功能。如果把它当成一种存款或者投资理财，其实是一种偏颇的理解。
